Expert Analysis of Today's Market

• В пятницу курс доллара США вырос по отношению к основным валютам. Несмотря на негативную динамику данных по рынку труда и общее увеличение рисков для американской экономики, торги по американской валюте проходили крайне оживленно. Инвесторы стали избавляться от высокорисковых активов, что привело к росту курса йены и доллара США. Курс евро продолжил семидневное снижение на фоне выхода негативных данных по промышленному производству в Германии. Фунт стерлинга продолжил падение по отношению к доллару, которое длится уже семь недель. Снижение цен на товарных рынках привело в падению курса Австралийского доллара. Канадский доллар укрепил свои позиции всвязи с ростом показателей занаятости Канады.

• Пара USD/JPY достигла минимальной за последние 7 недель отметки. Увеличение беспокойств инвесторов по поводу слабости рынка труда США привело к увеличению продаж на фондовых рынках. Данная пара снижалась до определенного момента, когда фондовые рынки начали восстанавливаться. По паре USD/JPY поддержка находится в районе 106 пунктов, а сопротивление - 108 пунктов. Следующий уровень поддержки находится в районе 102 пунктов.

Финансово-экономические новости и комментарии

США и Канада

• В США по данным Департамента Труда за август количесвто рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора снизилось незначительно на 84 000 мест. Количесвто рабочих мест в частном секторе в целом за август сократилось на 101 000. Наибольшие снижения наблюдались по сфере производства (на 61 000) и в сфере розничной торговли (на 20 000). Существенный рост числа рабочих мест наблюдался в секторе образование/здравоохранение (на 55 000). Уровень безработицы за август резко вырос с 5,7% до 6,1%. Средняя почасовая оплата труда выросла за август на 0,4% до 18,14 долларов США. В годовом разрезе рост средней почасовой оплаты труда составил 3,6%. Средняя рабочая неделя составила 33,7 часов. Негативные данные по занятости и скромный рост оплаты труда скорее всего заставит ФРС сохранить уровень процентной ставки.

• Объем изъятых залогов по ипотеке за второй квартал вырос на 1,19% и впервые за последние 29 лет пересек отметку в 1%. По данным Ассоциации Ипотечных банков рост числа изъятых залогов связан с ростом процентных ставок по кредитам и снижением стоимости недвижимости. Доля домов, которые находятся в статусе изъятия выросла до 2,75%. Доля кредитов с просроченными платежами за второй квартал выросла с 6,35% до 6,41%.

• Эксперты из компании «Conference Board» заявили следующее: американская экономика находится в стадии «стагнации», Европе угрожает рецессия, а центральные банки не в состоянии активно использовать механизм процентной ставки на фоне серьезного роста инфляции. Гейл Д. Фослер добавил, что «в течении данного периода изменений рост американской экономики составит 1-2%». Он также заявил, что Европа находиться «перед значительно большей угрозой: по технологическому сектору уже зафиксирован спад, в то время как в секторе производства спад только начался».

• В Канаде по данным Департамента Статистики в августе количество рабочих мест увеличилось на 15 200 единиц. Увеличение наблюдалось в сфере образования и строительства. Напомним, что в июле наблюдалось снижение числа рабочих мест на 55 200 единиц. Уровень безработицы остался на отметке 6,1%. В сфере образования количество рабочих мест увеличилось на 30 000, в строительстве - на 18 500, в гостинничном бизнесе и общественном питании - на 15 900. Общие данные за второй квартал свидетельствуют о положительной динамике.

• Канадский индекс менеджеров по закупкам значительно снизился за август с 65,5 до 51,5.

Европа

• В Германии объем промышленного производства за июль упал на 1,8%. Наиболее существенное снижение наблюдалось в секторе машиностроения. Выпуск средств производства за июль упал на 3,7%. Объем строительства также снизился на 2%. В годовом разрезе объем промышленного производства снизился на 0,6%. В третьем квартале негативная тенденция, как ожилдают эксперты, сохранится.

• Представители ЕЦБ вновь подчеркнули значимость инфляционной проблемы. На конференции во Франкфурте Жан-Клод Трише заявил, что ЕЦБ «будет делать все возможное для сохранения ценовой стабильности».

Азиатско-тихоокеанский регион

• В Японии объем капитальных затрат за исключением програмного обеспечения упал за второй квартал на 7,6%. В соответсвии с новыми данными будут пересмотрены прогнозы по другим показателям, включая ВВП страны.

• В Японии валютные резервы сократились на 7,92 млрд. долларов США до 996,74 млрд. долларов США.

• В Австралии индекс по сфере строительства за август вырос с 41,6 до 43,1. Индекс поставок вырос с 41,2 до 54,2. Индекс занятости вырос с 43,2 до 45,9. Цены производства упали с 90,9 до 87. Некоторые показатели австралийской экономики улучшились, однако общая картина остается негативной.

FX Strategy Update