Expert Analysis of Today's Market

• Во вторник торги по доллару США проходили разнонаправленно. Американская валюта закрепляла завоеванные на прошлой неделе позиции по отношению к йене, евро и канадскому доллару. По отношению к австралийскому доллару и британскому фунту американская валюта выросла. Курс доллара США поддержали сообщения о сокращении дефицита торгового баланса страны: экспорт американской экономики достиг максимального за последние четыре с половиной года объема. Курс фунта стерлинга упал до минимальной за последние два года отметки: падение британской валюты связано с выходом новых пессимистичных отчетов по экономике страны. Австралийский доллар продолжает снижение, которое является наиболее существенным с 1975 года, уже 11 дней подряд. Давление на австралийскую валюту оказывают падение цен на товарных рынках и спекуляции на возможности снижения уровня ставок Банком Австралии. Новости об увеличении профицита торгового баланса Канады и увеличении экспорта этой страны оказали положительное влияние на курс канадской валюты. Евро удалось частично восстановить потеряные за последние пять дней позиции. Курс йены вырос на фоне спада на американских фондовых площадках всязи с отчетами об убытках банка «JPMorgan Chase & Co». Отметим, что убытки банка по секьюритизированным активам за последний квартал составили 1,5 млрд. долларов США.

• Пара GBP/USD теряла позиции восемь дней подряд. Резкий рост инфляции потребительских цен в Великобритании усилил беспокойства по поводу экономических перспектив этой страны. Результаты исследования Королевского Института Сертифицированных Оценщиков оказали сильное давление на британскую валюту: цены на жилье в Великобритании упали за июль до минимальной за последние 30 лет отметки. Данные от Британского Консорциума по Розничной Торговле свидетелсьтвуют о значительном спаде розничных продаж в июле. Банк Англии стоит перед дилеммой: рост инфляции осложняет использование стимулирующих мер. Пара GBP/USD перепродана и находится на минимальном с ноября 2006 года уровне. Поддержка по данной паре находится в районе 1,89 и 1,85. Сопротивление расположено у отметок 1,92 и 1,94.

Финансово-экономические новости и комментарии

США и Канада

• Дефицит торгового баланса США неожиданно сократился на 4,1% до 56,77 млрд. долларов США. По данным Департамента Торговли США еще в мае дефицит составлял 59,2 млрд. долларов. Объем экспорта США за июнь вырос на 4% до рекордной цифры в 164,42 млрд. долларов. Данная отметка является максимальным объемом экспорта с февраля 2004 года. Объем импорта также поставил новые рекорды роста: повышение показателей импорта с 271,24 млрд. долларов США до 221,19 млрд. долларов США составило 1,8%. Дефицит торгового баланса США с Китаем увеличился за июнь с 21,05 до 21,43 - данный факт связан с сокращением экспорта в Китай на 200 млн. долларов США. Дефицит торгового баланса с Японией также вырос с 5,05 млрд. долларов США до 7,20 млрд. Отметим, что дефицит баланса с Мексикой сократился с 6,58 млрд. долларов США до 5,7 млрд.

• В июле по данным Казначейства США дефицит бюджета сраны вырос до 102,8 млрд.ю долларов США. Затраты за июль в годовом разрезе выросли на 27,3% до 263,3 млрд. долларов США. Доходы бюджета сократились на 5,8% до 160,5 млрд. долларов США.

• Профицит торгового баланса Канады вырос в июне - основным фактором роста профицита стало увеличение объема экспорта энергоносителей. Рост профицита продолжается уже второй месяц и в июне профицит торгового баланса Канады вырос до 5,76 млрд. канадских долларов (5,41 млрд. долларов США). Показатели экспорта и импорта выросли до рекордно высоких значений: экспорт вырос на 3,1%, а импорт - на 2%. Торговый профицит с США стал наибольшим с января 2006 года.

Европа

• В Великобритании по данным Кабинета по Национальной Статистике инфляция потребительских цен за июль в годовом разрезе выросла на 4,4%, что является наиболее значимым повышением с 1997 года, когда измерения индекса были начаты. Напомним, что целевой уровень инфляции, установленный Банком Англии, составляет 2%. В месячном разрезе рост потребительских цен составил 0%. Рост инфляции заставляет Банк Англии воздерживаться от понижения ставок, даже несмотря на угрозу рецессии.

• Инфляция розничных цен в Великобритании в годовом разрезе составила 5%, что является наиболее существенным ростом цен с 1991 года.

• Цены на жилые дома в Великобритании за июль упали, а сокращение кредитования привело к сокращению количества покупателей и «штилю» на рынке жилья. Представители Королевского Института Сертифицированных Оценщиков заявили о том, что доля опрошенных, которые высказывались о возможности дальнейшего понижения цен на жилье, выросла до 83,9%.

• По данным Британского Консорциума по Розничной Торговле за июль падение продаж в магазинах в годовом разрезе составило 0,9%.

Азиатско-тихоокеанский регион

• В Японии по данным Кабинета Министров индекс потребительского доверия за июль упал с 32,6 до 31,4.

• Объем промышленного выпуска Японии упал за июнь на 2,2%.

• По данным Банка Японии инфляция цен производителей в стране в годовом разрезе составила 7,1%. Данные за июль оказались рекордно высокими за последние 27 лет.

• В Китае инфляция потребительских цен в годовом разрезе за июль составила 6,3%. По данным бюро статистики Китая данный рост является минимальным за последние 10 месяцев. Возможно, что Центарльный Банк Китая будет концентрироваться на возобновлении экономического роста, а не на проблеме инфляции.

• В Австралии по данным Национального Банка Австралии индекс доверия в деловой сфере за июль не изменился и остался на уровне -9. Данное значение является минимальным за последние 7 лет.

FX Strategy Update