Expert Analysis of Today's Market

• Доллар снизился против ключевых валют в четверг после выступления в Конгрессе главы Федеральной резервной системы США Бен Бернанке и секретаря Казначейства Генри Полсона. По их обоюдному мнению, для эффективной защиты экономики США от системных потрясений в случае банкротства крупных финансовых институтов необходимы новые регулирующие механизмы и полномочия. Полсон выразил уверенность в том, что Fannie Mae и Freddie Mac имеют достаточный капитал, однако, его комментарии не смогли значительно ослабить беспокойство относительно судьбы двух крупнейших ипотечных кредиторов США. Бывший президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Уилльям Пул ранее заявил, что Fannie Mae и Freddie Mac "неплатежеспособны" и для выживания им может понадобиться финансовая помощь властей. Опубликованные в четверг данные по рынку труда США носили противоречивый характер, показав наибольшее за три года сокращение числа первичных обращений за пособиями по безработице при одновременном увеличении повторных обращений до нового максимума. Курс йены снизился на фоне умеренного роста акций американских корпораций. Цены на жилье в Великобритании показали самое большое снижение годового показателя с 1993 года, что негативно повлияло на курс британской валюты. Австралийский доллар вырос на фоне значительного повышения уровня занятости в Австралии. Укреплению канадского доллара способствовал рост цен на нефть и золото.

• Евро заметно вырос против доллара США после того, как Генри Полсон заявил на заседании Конгресса, что "финансовым рынкам" потребуется "дополнительное время" для стабилизации. Несмотря на массу негативных новостей о состоянии американской экономики, пара EUR/USD продолжала движение в боковом тренде, начиная с марта этого года. В настоящий момент США переживают умеренный спад экономической активности, при этом процентная ставка ФРС ниже ставки Европейского Центрального Банка на 225 базисных пункта. Тем не менее, пара EUR/USD не превышает своего максимального значения, зафиксированного в апреле, что может свидетельствовать о развороте. Поэтому по данной паре мы открываем короткие позиции, устанавливая стоп на отметке 1.5930. Уровень поддержки находится в районе в 1.56, сопротивление - в области 1.58.

Финансово-экономические новости и комментарии

США и Канада

• По данным Министерства труда США, число первичных обращений за пособиями по безработице за первую неделю июля сократилось на 58 000 до 346 000 - это максимальное падение за последние 3 года. Среднее за 4 недели количество заявок упало на 10 000, все еще показывая сложность ситуации для американских рабочих, находясь вблизи от уровня 400 000, который обычно ассоциируется со спадом в экономике. Число повторных обращений за пособиями по безработице на последней неделе июня выросло на 91 000 и составило 3 202 000, что является максимальным значением с декабря 2003 года.

• Министр финансов США Генри Полсон высказал уверенность в том, что ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac имеют достаточный капитал. «Fannie Mae и Freddie Mae в настоящее время переживают сложный период своего существования. Они играют важную роль на нашем рынке жилья и должны играть эту роль в будущем», - заявил министр финансов в своем обращении Комитету Конгресса по финансовым услугам. "Нам нужен сильный доллар. Сильный доллар - в интересах экономики США", - сказал Полсон, отвечая на вопрос о денежно-кредитной политике США.

• Председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке призвал Конгресс предоставить дополнительные полномочия для восстановления стабильности финансовой системы после кризиса на кредитном рынке. «Конгресс должен дать одному федеральному регулятору расширенные полномочия для установления стандартов по капиталу, ликвидности и управлению рисками для инвестиционных банков», - заявил он в своем выступлении в Конгрессе. Глава ФРС также высказал опасения о том, что чрезмерное регулирование способно ухудшить ситуацию на финансовых ранках. «Финансовая неустойчивость продолжается, - сказал он. - Наши действия сегодня сконцентрированы на помощи финансовой системе для возвращения ее в более нормальные условия функционирования».

• Глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Джанет Йеллен полагает, что экономика США во втором полугодии продолжит медленный рост перед ускорением темпов роста в 2009 году. При этом она отмечает, что инфляция создает все большие угрозы для экономики. «Рост американской экономики до конца этого года будет медленным и оживится только в 2009 году», - сказала Йеллен.

Европа

• По данным агенства HBOS Plc, в июне стоимость жилья в Великобритании упала на 6,1%, по сравнению с аналогичным показателем 2007 г., что стало максимальным годовым снижением с марта 1993 года. Цены снизились на 2,0% к предыдущему месяцу, средняя цена при этом составила 180 344 фунтов стерлингов (356 000 долл. США).

• Банк Англии оставил процентную ставку без изменений на уровне 5,0%, несмотря на растущие признаки замедления экономики, которые оказались сильнее прогнозов.

Азиатско-тихоокеанский регион

• По данным официального Бюро статистики Австралии, в июне в этой стране появилось 29,8 тыс. новых рабочих мест в результате расширения добычи горнодобывающих компании BHP Billiton Ltd и Rio Tinto Group. В мае число новых рабочих мест сократилось на 25,6 тыс. Уровень безработицы в июне снизился с 4.3% до 4.2%.

FX Strategy Update