Interés Por Reinversión

CMS Forex paga o cobra a los clientes interés por reinversión a tasas competitivas de reinversión para todas las posiciones abiertas mini y estándar.

Al final del día de operación, a las 5 p.m., tiempo del este, a una cuenta con cualquier posición abierta se le acredita o adeuda interés sobre el tamaño completo de las posiciones. Esto se conoce como interés por reinversión. El interés por reinversión se calcula con base en el valor total de la posición del cliente, en lugar de en el valor del margen o la garantía necesaria para ocupar esa posición. A un cliente que ocupe un lote estándar de USD/JPY, con $5,000 en su cuenta, se le evaluará interés sobre los $100,000 de la posición en lugar de en el saldo de $5,000 de su cuenta. Si a una cuenta se le asigna crédito o débito depende de la dirección de la posición del cliente y el diferencial de la tasa de interés entre las dos divisas involucradas. Por ejemplo, las tasas primarias de interés en Gran Bretaña son mucho más altas que en Japón, así que, si un operador compra GBP, ganará un interés a las 5 p.m., tiempo del este. Por otro lado, si vende GBP en este par de divisas, pagará interés a las 5 p.m., tiempo del este.

Reinversión se refiere al proceso de cerrar posiciones abiertas para la fecha de valor de hoy y abrir la misma posición para la fecha de valor del día siguiente, a un precio que refleje la diferencia en las tasas de interés entre las dos divisas.

En el mercado de Forex, se requiere la reinversión porque todas las operaciones deben liquidarse en dos días hábiles. De conformidad con las prácticas bancarias internacionales, CMS Forex reinvierte automáticamente todas las posiciones abiertas para su liquidación al día siguiente a las 5 p.m., tiempo del este. La reinversión implica cambiar la posición actual por una que expire en la siguiente fecha de liquidación. Por ejemplo, para operadores que ejecuten en lunes, la fecha de valor es el miércoles. Ocurre una excepción cuando se abre una posición y se mantiene durante la noche en miércoles, la fecha de valor normal sería el sábado, pero como los bancos están cerrados en sábado, la fecha de valor es en realidad el siguiente lunes. Debido al fin de semana, las posiciones que se mantienen durante la noche en miércoles incurren o ganan dos días extra de interés. Las operaciones con una fecha de valor que caiga en día festivo también incurren o ganan interés adicional.

El interés por reinversión puede proporcionar un flujo agregado de ganancias o pérdidas a un cliente. Como ejemplo, un operador que cree que el índice de cambio de la Libra Británica permanecerá igual al Yen Japonés durante el siguiente año, comprará el par GBP/JPY pues la Libra tiene una tasa de interés más alta y acumulará interés por reinversión. A una cuenta se le acreditaría alrededor de $20 al día* por un lote estándar de GBP/JPY. Si la predicción de este operador resulta cierta y el índice de cambio es el mismo un año después, con fluctuaciones en el ínter**, ganaría el valor de un año de interés sobre la posición. Como hay alrededor de 365 días que llevan interés en un año, ese lote estándar de GPY/JPY podría ganar potencialmente $7,300 (365 × $20).***

* Este índice de reinversión para GBP/JPY es indicativo del índice en 2 de Noviembre de 2006 (el índice real para GBP/JPY largas en esa fecha es $22.40).

** Este ejemplo asume que la posición no recibe una alerta de margen durante estas fluctuaciones. Ver Términos de Operación – Política de Aviso de Margen para mayor información acerca de los avisos de margen.

*** El monto aquí asume que el diferencial en la tasa de interés entre la Libra Británica y el Yen Japonés no cambió durante todo el año.

Términos de Operación

†CMS es compensado por la operación de bolsa de Oferta / Demanda.